行政總裁報告

於2019年，由於外圍貿易局勢持續緊張，加上本地社會之狀況，為銀行業帶來挑戰。儘管經營環境困難，但本行於2019年仍然有穩健之業績，反映本行繼續透過「以客為本」策略，為客戶提供更簡單方便之銀行服務，致力達致可持續增長。

本行良好之表現，除反映於業績數字之外，本行於2019年對科技及系統基礎建設的投資，亦有顯著成效。本行推出超過100項數碼創新以及服務提升，為客戶帶來更方便之網上及流動銀行服務。當中，恒生更是香港首間利用近場通訊技術，於自動櫃員機提供手機提款服務之銀行。

本行扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額上升6%，營業溢利則增加2%。扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業溢利亦增加5%。本行於擴大資產負債表方面，繼續保持良好勢頭，貸款及存款分別增長8%及5%。除環球資本市場業務之外，所有業務之收入及利潤均錄得增長。

本行採取審慎之信貸風險管理，令實際已減值信貸風險之預期信貸損失提撥較2018年減少港幣3.75億元。至於2019年的信貸風險準備增加，原因是本行因應當前全球和區內的經濟前景，對評估模型的主要變數作出調整。儘管這方面對本行利潤帶來不利影響，但本行對整體資產質素以及為減輕潛在信貸風險而採取的措施充滿信心。

本行透過更靈活及反應迅速的業務架構，加強能力為不同客戶群提供更廣泛服務。本行的主要目標，乃透過員工的優質服務及科技，以更快捷及簡便的服務，照顧客戶的日常銀行服務需要，協助他們達成長遠財務目標。

在科技方面，本行推出手機提款服務及櫃位手機取票服務，為客戶節省時間。本行全新的獨立股票買賣交易應用程式 — 「恒生投資快」，令客戶能夠更輕鬆地查閱投資組合，並在快速變化的市場中把握投資機會。本行亦推出數碼現金管理方案，乃一項有助提升香港港口服務效率和競爭力之重要計劃。

本行善用數據分析和其他數碼工具，加強專業及個人化理財服務之能力。為方便客戶，本行調低網上獨有投資產品的投資門檻，以及豁免綜合戶口及優進理財戶口之低結餘服務月費。

今時今日，速度與效率都是推動企業成功的關鍵，因此，本行大幅縮減商業客戶之交易和處理申請所需時間。新推出的手機實時追蹤付款服務，能簡化現金流管理，有助企業作出更快之營運決策。

雖然環球經濟不明朗導致2019年貿易活動放緩，本行憑藉強大的跨境連繫，令內地相關業務的未來發展保持良好勢頭，尤其在經濟發展迅速的大灣區。於2019年，恒生中國之總營業收入上升17%。由於資產負債表整體有所增長，加上審慎管理信貸風險與營業支出，除稅前溢利亦增長接近一倍。

市場環境充滿挑戰，本行於各方面都更加關注客戶之情況，適時推出各項紓緩措施，與客戶建立更緊密之連繫。

本行不斷提升服務能力，以滿足客戶在各種市場環境下的不同需求，鞏固本行作為銀行服務提供者的領導地位，亦令業務可以維持長遠發展。

財務概況

整體上，本行採取以客為本之服務策略，於艱難市況下保持良好增長勢頭，扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額上升6%，為港幣435.14億元。利潤方面，營業溢利增加2%，為港幣286.10億元，股東應得溢利則上升3%，為港幣248.40億元，反映本行投資於長遠業務增長帶來的成效。扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業溢利上升5%，為港幣304.47億元。

淨利息收入增加7%，為港幣322.55億元，主要由於賺取利息之平均資產增加7%、存款息差改善，以及來自無利息成本資金之收益增加。淨利息收益率較前一年上升兩個基點，為2.20%。

非利息收入維持增長，上升1%，為港幣112.59億元。本行提供全新及經優化的多元化退休和醫療保障產品，加上人壽保險投資組合之投資回報有改善，保險收入因此有良好增長，抵銷了來自證券經紀及相關業務，以及零售投資基金銷售收入減少之影響。財富管理業務收入整體上升7%。

營業支出上升7%，為港幣130.57億元，主要是對員工、科技以及提升服務之投資，藉此提高營運效率，並加強本行快速應對客戶不斷轉變的需求以及市場新機遇的能力。本行之成本效益比率為30.0%，較2018年僅上升半個百分點，仍屬業界最低者之一。

於2019年12月底，本行之普通股權一級資本比率為16.9%，而一級資本比率為18.7%。此兩項比率於2018年12月31日分別為16.6%及17.8%。本行之總資本比率為20.8%，而2018年底為20.2%。

以更緊密連繫配合時代轉變

「因循守舊」的營運方式早已不合時宜。瞬息萬變的市場、不斷演進的生活模式，以及其他行業的服務發展，都令客戶對金融服務提供者的期望和價值觀，產生了重大轉變。

2020年剛開始，本行需面對另一挑戰，就是新型冠狀病毒的爆發，此問題已經對內地及香港之經濟活動，產生嚴重之影響。

現時情況仍在不斷發展，但任何長時間之經濟放緩，都可能對整個銀行業產生不利影響，同時亦會削弱消費意欲，並對本行之預期信貸損失預測帶來壓力。

於致力支持客戶之同時，員工之健康及福祉亦是本行之首要考慮，本行會繼續密切留意事態發展，並會採取適當措施。本行已經為面臨特別困難之客戶，制訂多項紓困措施。

本行會與員工及客戶緊密合作，克服長期及短期的挑戰，亦會透過具前瞻性及「以客為本」之策略實現業務轉型，繼續向前邁進。

本行透過將數碼創新科技，結合龐大分行網絡與現有競爭優勢，建立更靈活及更具彈性之業務架構，為客戶帶來更具價值的成果 — 即是簡單方便的銀行服務、更個人化的產品、更靈活及更多元化的選擇，以及高安全標準。

本行重視建立更緊密的連繫，包括深入了解客戶的財務優次和期望藉此加強連繫；將線上及線下之服務渠道緊密連繫，提供無縫的銀行服務體驗；與策略合作夥伴建立更緊密連繫，開發創新金融科技並與生活模式配合的相關產品，令理財變得更輕鬆，並為銀行服務方案增值；以及與員工建立更緊密連繫，增進彼此的溝通與合作，營造一個具創意及關懷員工的企業文化。

推動更緊密連繫並不限於金融服務。本行植根香港，一貫積極參與社區活動，促進社會的流動與福祉，特別以年輕一代為目標。

香港乒乓總會是本行社區活動的重要夥伴，彼此合作接近30年。過去數十年，「恒生乒乓球學院」計劃令數以十萬計之人士受惠。該計劃致力推動社區體育活動，協助年輕人培養寶貴的生活技能，例如勇氣和毅力，同時亦培育年輕的精英運動員，在國際體壇為香港爭光。

假若客戶與社區是本行決策的考慮基礎，員工就是本行賴以成功的基石。面對「服務創新」正迅速轉變為「服務深化」的時代，本行大量投資於員工的專業發展和個人福祉。本行深信員工的專業服務以及對客戶的關懷，將繼續是本行有別於同儕，並成為行業領導者邁向未來的關鍵。因此，本行在不斷透過科技進行轉變的同時，亦會致力在各方面加強員工的連繫和培訓，以吸引和培育人才，提升本行的競爭優勢。

香港在過去一年充滿挑戰，本人衷心感謝各同事所展現的適應力、創造力、專業精神和毅力。員工堅定不移為客戶提供衷誠服務，是本行在2019年取得良好業績的關鍵。

自從新型冠狀病毒爆發以來，恒生全體員工為保障客戶及同事之健康與安全而努力不懈。前線員工亦緊守崗位，為客戶提供必須之銀行服務。本人要對各位同事之無私奉獻及辛勞予以嘉許。

於瞬息萬變之時代，恒生將會一如以往，繼續信守對香港社會之承諾，並致力為客戶、股東及社區創造長遠之利益。

鄭慧敏
副董事長兼行政總裁
2020年2月18日