2021：持續發展和蛻變的一年
相信大家都會認同2021年之經營環境依然充滿挑戰。但本行去年之業績，仍然有值得留意之亮點。資產負債表有穩健增長、非利息收入穩步增加，按揭、貿易融資及綠色貸款組合亦有良好增長勢頭。本行之數碼服務發展迅速，而環境、社會及管治（「ESG」）乃本行致力支援客戶轉型至低碳經濟之重要一環。另外，本行亦很高興，可以與香港一同慶祝幾位恒生乒乓球學院之畢業學員，於奧運會奪得一面銅牌。
本行業務於上下半年有截然不同之表現。
於上半年，普遍都比較審慎樂觀，認為2019冠狀病毒病疫情會有好轉。當時經濟前景向好，帶動市場氣氛，以及全球金融及商業活動。本行亦受惠於良好之業務發展勢頭，特別是財富管理方面。但下半年卻要面對更多挑戰，隨着變種病毒Omicron出現，令投資及商業氣氛再受打擊，擾亂貿易及全球供應鏈，經濟復甦亦受到拖累。
此外，鑑於內地商業房地產行業出現流動資金緊絀以及再融資風險增加，本行因此對預期信貸損失作出顯著調整，以反映此方面之較高風險。本行會繼續密切監察市場情況，積極檢討信貸組合，減低潛在風險。然而，本行總體之貸款組合仍然保持穩健。
本行之基本業務表現保持穩健，但提高預期信貸損失撥備對全年業績帶來影響。加上利率低企，繼續影響各項業務之淨利息收入，因此，本行於2021年之股東應得溢利下跌16%，為港幣139.60億元。
財富管理及個人銀行業務
財富管理及個人銀行業務之財富管理業務收入按年增長11%，此方面有賴本行加強數據分析能力並提升數碼銀行服務，為客戶提供更理想之理財方案，以及更多元化之投資及保險產品。本行尤其注重中端市場。此外，本行乃香港首間銀行，為零售投資者將股票掛鈎投資產品認購服務擴展至美股。隨着全球對ESG投資產品之需求快速增加，本行將於本周，推出首隻以恒生指數為依據的ESG交易所買賣基金。本行亦會於上半年，推出綠色按揭及電動車輛貸款。
本行乃首批根據「跨境理財通」計劃推出跨境投資服務之銀行之一。本行已於香港成立跨境理財通專責團隊，與內地同事緊密合作，為大灣區之「北向通」及「南向通」投資客戶，提供無縫之理財服務及支援。
由於本行推出新產品，以滿足客戶於人壽保障、財富傳承規劃及長遠資產增值方面不斷增加之需要，保險業務收入因此上升17%。
本地物業市道表現強勁，加上零售消費氣氛受到政府消費券計劃刺激而有所改善，帶動本行之按揭及信用卡業務有良好增長。新造按揭貸款表現較市場優勝，按年增長34%。信用卡消費則上升10%。
投資於數碼科技仍是本行之重要考慮。去年，本行為個人銀行服務推出415項數碼創新服務及功能提升，包括「Pay with Hang Seng」網上付款服務。本行於數碼服務方面之努力受到客戶歡迎，其中屢次獲獎之流動理財服務應用程式用戶數目按年上升12%、登入次數增長26%，線上交易總數則躍升44%。
本行不斷提升數碼服務體驗，無縫地擴展至實體分行及網點。本行繼續對「未來分行」概念作出投資，加強提供「以客為本」之服務。新開業並成為中環新地標之中區分行，展現本行最新之數碼化服務模式。
商業銀行業務、環球銀行及資本市場業務
在服務商業客戶方面，本行繼續以支援客戶為重點。隨着出口需求及國際經濟活動復甦，新增貸款之速度亦有加快，其中商業銀行業務之貿易融資貸款增加41%。整體而言，經濟復甦令商業銀行業務之貸款增加2%，客戶存款則上升8%。本行繼續積極參與銀團貸款，信貸融通之服務費因此增長10%。本行亦把握機會，增加外匯及貿易融資之服務費收入。
ESG已迅速成為業務營運之先決條件，本行亦積極支援客戶之業務轉型。本行推出可持續發展表現掛鈎貸款，並同時為貿易融資產品加入綠色及可持續特色。本行亦與香港品質保證局加強合作，協助客戶把握大灣區之綠色金融商機。本行共批出港幣73億元之綠色貸款，較2020年增加15倍。環球資本市場業務之綠色債券投資組合按年增長83%，回購交易業務亦已接受以綠色債券作為抵押品，支持可持續融資市場之發展。
本行會繼續開拓綠色金融業務機會，從而進一步將收入基礎多元化。
本行透過金融科技為客戶提供遙距開戶服務並縮短處理時間，亦令現金流及收款之管理更快捷輕鬆。本行為商業客戶推出超過250項數碼創新服務及功能提升。現時企業客戶可以利用本行新推出之虛擬賬戶服務，享用更適時之收款及對賬服務，本行亦利用區塊鏈技術，支援貿易文件數碼化及相關之融資活動。本行憑藉創新服務，平均每月吸納之客戶數目，較前一年增長超過一倍。
本行繼續與外界夥伴合作，推動金融科技發展。除與香港數碼港及香港科技園之策略性合作外，去年本行亦夥拍香港貿易發展局，共同創立「InnoClub」一站式平台，協助中小企業實現數碼化營運。
本行為環球銀行業務之不同行業客戶，提供切合需要以及為特定行業設計之現金管理方案，往來及儲蓄存款因此增加21%，貸款結餘亦增長11%。環球銀行業務之客戶亦體驗本行持續將服務數碼化帶來之好處，於總交易數目中，其中22%已由分行轉往線上渠道。
本行擴展環球資本市場之回購交易業務，繼續擔任香港政府發行之票據及債券之市場莊家，同時積極參與發行香港金融管理局首隻一年期港元隔夜平均指數浮動利率票據。本行亦透過推出參考無風險利率之替代金融產品，配合倫敦銀行同業拆息（「LIBOR」）過渡之監管要求。
恒生中國
雖然經營環境充滿挑戰，本行之全資附屬公司恒生中國憑藉與香港業務之緊密聯繫，維持強勁之增長勢頭。除稅前溢利增加23%，個人銀行業務增長超過268%，商業銀行及環球銀行業務則分別增長29%及10%。本行尤其對本地市場及行業趨勢有深入了解，令貸款有穩健增長。貿易貸款創出紀錄新高，本行亦繼續成為銀團貸款市場最活躍外資銀行之一，保持市場領導地位。
總括而言，本行之業務基礎良好，而主要策略業務之發展動力亦繼續向好，令本行業務能更穩健，推動未來之可持續增長。
財務概況
由於去年上半年之經濟及投資氣氛均有改善，加上本行採取措施，進一步將收入基礎多元化，各項非利息收入業務均有良好增長，進一步鞏固本行之財務狀況。惟下半年市場不明朗因素增加，部分原因乃疫情出現新變化，整體而言，本行之非利息收入按年增長2%，為港幣93.60億元。
去年，賺取利息業務之收入亦面對不斷增加之壓力。雖然資產負債表有穩健增長，而賺取利息之平均資產亦上升2.7%，淨利息收入仍然減少11%，為港幣238.22億元，反映利率環境帶來之不利影響。按年比較，淨利息收益率下跌24個基點，為1.49%，但仍高於市場平均水平。
扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額，較2020年減少8%，為港幣331.82億元。
本行繼續對科技、品牌及員工作出投資，藉此加強策略定位，有利未來之增長，營業支出因此增加7%，為港幣141.34億元。由於營業收入淨額減少而營業支出增加，成本效益比率因此增加至42.6%。然而，本行之業務在此等投資支持下，得以進一步鞏固市場地位，有助於新市場爭取更大份額，以及提升長遠之營運效益。
如前所述，本行增加現時部分內地房地產行業客戶未減值貸款之預期信貸損失撥備。但整體信貸質素仍然保持穩健，而其他多個行業之預期信貸損失撥備均錄得回撥，第三階段之預期信貸損失提撥亦有減少。預期信貸損失變動只輕微增加3%，為港幣28.07億元。
受到此等因素之整體影響，營業溢利因此下跌19%，為港幣162.31億元。扣除預期信貸損失變動前之營業溢利下跌17%，為港幣190.38億元。
由於香港商業物業市道復甦，物業重估錄得港幣8,200萬元之淨增值，而2020年同期則有港幣6.36億元之淨虧損。
除稅前溢利下跌16%，為港幣163.85億元，股東應得溢利亦下跌16%，為港幣139.60億元。每股盈利下跌17%，為每股港幣6.93元。本行個別業務包括財富管理及個人銀行業務、商業銀行業務，以及環球銀行及資本市場業務之除稅前溢利，分別下跌8%、18%，以及40%，主要受淨利息收入下跌之影響。
平均普通股股東權益回報率為7.7%，而2020年則為9.6%。平均總資產回報率為0.8%，而2020年則為1.0%。
本行繼續維持雄厚之資本基礎。於2021年12月31日，本行之普通股權一級資本比率為15.9%，一級資本比率為17.5%，而總資本比率則為18.9%。於去年全年，本行之流動性繼續保持穩健，並遠高於監管規定。於2021年底，本行之流動性覆蓋比率為192.7%。
總客戶貸款為港幣10,040億元，較2020年底上升6%，主要由住宅按揭貸款、貿易融資貸款，以及於香港以外使用之貸款所帶動。
包括已發行存款證及其他債務證券之客戶存款較2020年底上升港幣350億元，即3%，為港幣13,390億元。為令資金來源更多元化，本行於2021年增加發行存款證。
2022年展望
本行深明復甦並非必然，不確定性會繼續成為一項因素。在這種環境中經營，本行必須時刻保持警覺及靈活性，並能迅速應對突然之轉變。
本行必須具備明確之策略及發展方向。於2022年，本行會善用跨業務之協同效益提升收入，以及增加來自非利息收入及數碼渠道之貢獻，專注業務之增長，同時會把握策略客戶分層，以及大灣區帶來之新商機。
市場預計今年利率將會上調，中期而言，應可以稍為紓緩淨利息收益率及淨利息收入之壓力。於尋求貸款增長之同時，本行會繼續採取審慎之風險管理方針。創新乃必然之選擇，並會繼續成為本行之優先策略。本行會對員工作出投資，配備未來所需之新技能，協助彼等於恒生發展事業。
「超越一般銀行服務」乃未來大勢所趨，本行會透過金融科技，進一步將銀行服務無縫融合至普羅大眾之日常生活之中。將來，客戶毋需主動接觸本行，於有需要之時候，本行隨時隨地均可以提供協助。
本行已作好準備，為客戶提供無縫之支援，協助把握大灣區之新業務及投資機會。此方面亦有助進一步強化本行之業務，為長遠利潤增長作出貢獻。
關注及推動ESG議題仍然是本行之核心價值。本行會擴大綠色貸款以及可持續發展相關之投資產品，亦會提升本行營運之ESG表現。本行致力實踐於2030年或之前達致碳中和之目標，現時進度良好。
本行對社區作出投資，繼續支持香港之可持續及長遠發展。
最近香港疫情嚴峻，本行已宣布推出「抗疫同恒」計劃，將捐贈港幣1,000萬元，購買快速測試套裝、口罩及其他用品，以援助長者及基層家庭，並同時設立抗疫及情緒支援熱線。本行員工亦會義務參與，協助聯繫有需要人士，尤其為長者，發揮關愛社區之精神。
最後，本人要衷心感謝及表揚所有同事之奉獻及毅力。在艱難環境中為客戶提供無間斷服務，需要卓越之團隊精神及長時間工作。各同事之努力，令本行於上月連續第22年獲《財資》雜誌評選為「香港最佳本地銀行」。致力追求卓越，以及不斷取得成功，已經植根於恒生之DNA之中，無論現在或將來，將會繼續成為本行品牌背後之推動力。
施穎茵
執行董事兼行政總裁
2022年2月22日
