風險評估問卷之免責聲明

• 「風險評估問卷」由恒生銀行有限公司 (「本行」) 提供以協助客戶了解現時的風險承擔程度和投資需要。本行對有關資料及建議的準確性及完整性並無作出任何擔保、保證或承諾，亦不負上任何責任。所有意見均根據客戶向本行所提供的資料而制定。因應是次分析所討論過有關客戶的需要和對風險所持的態度而提出的意見，祇供客戶作出個人投資決定的參考。所有意見不可視為對任何投資產品的銷售或購買邀請，亦不應當為投資建議。

基金投資之風險披露聲明

• 投資者須注意所有投資均涉及風險（包括可能會損失投資本金），投資基金單位價格或價值可升亦可跌，過往表現並不可作為日後表現的指引。投資者在作出任何投資決定前，應小心閱讀及明白有關基金之銷售文件（包括基金詳情及當中所載之風險因素之全文）及基金投資客戶須知。基金乃投資產品，而部分涉及金融衍生工具。投資者應仔細考慮自己的投資目標、投資經驗、投資年期、財政狀況、風險承受能力、稅務後果及特定需要，亦應了解投資產品的性質，條款及風險。投資者如對其投資有任何疑問，請諮詢獨立的專業意見。

股票掛鈎投資（ELI）之風險披露

• 股票掛鈎投資（ELI）乃涉及金融衍生工具。你不應只單獨基於此資料而作出任何投資決定。投資決定是由你自行作出的。除非中介人於銷售該產品時已向你解釋經考慮你的財務情況、投資經驗及投資目標後，此產品是適合你的，並且你充分理解及願意承擔相關風險，否則你不應投資在某一ELI。
• ELI被界定為複雜產品，你應謹慎行事。ELI的市值可能出現波動，你可能損失全部的投資金額。因此，你於作出任何投資決定前，應確保你理解此產品的性質，並細閱ELI的相關發售文件（包括當中所載的風險因素的全文），並在有需要時尋求獨立專業意見。
• 流通量風險 - ELI乃為持有直至到期而設計。你可能無法在到期前出售你的ELI。倘你試圖在到期前出售ELI，你收取的金額可能遠低於你的投資金額。
• 你倚賴ELI發行人的信用可靠性 – ELI構成發行人的一般無抵押非後償合約責任。當你購買股票掛鈎投資，你將倚賴ELI發行人而非其他人士的信用可靠性。根據ELI的條款及細則，你對任何掛鈎股票的任何發行人並無任何權利。倘有關ELI發行人變成資不抵債或違反其於產品項下的責任，在最壞情況下，你可能損失大部份甚至全部投資金額。發行人有權提早終止ELI。
• 部份股票掛鈎投資於到期時部份保本 - 如你持有ELI至到期且該掛鈎投資並未因其他原因被提早終止。
• 投資於ELI並不等同於直接投資掛鈎資產。
• 不受投資者賠償基金保障 - 股票掛鈎投資並無於任何證券交易所上市及不受投資者賠償基金保障。可能沒有活躍或高流通量的二手市場。
• 以上並非詳盡的風險因素清單。請參閱發售文件。

結構性票據之風險披露

• 結構性票據乃涉及金融衍生工具。你不應只單獨基於此資料而作出任何投資決定。投資決定是由你自行作出的。除非中介人於銷售此產品時已向你解釋經考慮你的財務情況、投資經驗及投資目標後，此產品是適合你的，並且你充分理解及願意承擔相關風險，否則你不應投資在某一結構性票據。
• 結構性票據被界定為複雜產品，你應謹慎行事。結構性票據的市值可能出現波動，投資者可能損失其全部投資款項。因此，你於作出任何投資決定前，應確保你理解此產品的性質，並細閱結構性票據的相關發售文件（包括當中所載的風險因素的全文），並在有需要時尋求獨立專業意見。
• 你倚賴發行人的信用可靠性 - 結構性票據構成發行人的一般無抵押非後償合約責任。當你購買產品，你將倚賴發行人而非其他人士的信用可靠性。根據結構性票據的條款及細則，你對掛鈎資產的任何發行人並無任何權利。倘發行人變成資不抵債或違反其於產品項下的責任，在最壞情況下，你可能損失大部份甚至全部投資。發行人有權提早終止結構性票據。
• 部份結構性票據於到期時為100%保本 – 倘該結構性票據未因其他原因被提早終止。
• 投資結構性產品並不等同於直接投資掛鈎資產。
• 你應注意此產品有別於普通定期存款及不受香港存款保障計劃的保障。
• 不受投資者賠償基金保障 - 結構性票據並無於任何證券交易所上市及不受投資者賠償基金保障。可能沒有活躍或高流通量的二手市場。
• 以上並非詳盡的風險因素清單。請參閱發售文件。

「更特息」投資存款之風險披露

• 「更特息」投資存款（MXI）乃涉及金融衍生工具的結構性產品。你不應只單獨基於此資料而作出任何投資決定。投資決定是由你自行作出的。除非中介人於銷售此產品時已向你解釋經考慮你的財務情況、投資經驗及目標後，此產品是適合你的，并且你充分理解及願意承擔相關風險，否則你不應投資在此產品。因此，你在決定投資此產品前，應確保你理解產品的性質，並細閱MXI的相關發售文件(包括當中所載的風險因素的全文)，並在有需要時尋求獨立專業意見。
• MXI內含外滙期權。期權交易涉及風險，特別是出售期權。雖然出售期權所收取的期權金為固定，你仍可能蒙受超過該期權金的損失，且你可能有重大損失。
• 你應注意MXI有別於一般定期存款，故不應被視為一般定期存款或其替代品。此產品並非受保障存款，不受香港的存款保障計劃保障。
• 此產品收益只限於其存款利息面值，並只會於到期時支付。本金及利息將以存款貨幣與掛鈎貨幣兩者中相對貶值者支付。你須承擔由貨幣貶值引致的潛在虧損，而虧損亦可能相當重大。如此產品於到期前提取，你亦須負擔所需之費用。此等虧損及費用可能減少是項MXI之利息收益及本金。
• 你將承擔本行（作爲發行人）的信貸風險。此產品並無以任何抵押品作抵押。倘本行無力償債或未能履行其於此產品項下的責任，在最壞情況下，你可能損失你的全部投資金額。
• MXI並無於任何證券交易所上市及不受投資者賠償基金保障。
• 投資於MXI有別於直接買入掛鈎貨幣。
• 人民幣受限於中國政府的外匯管制，故投資者投資於涉及人民幣的「更特息」投資存款將要承受人民幣的貨幣風險。
• 本行有權在若干情況下調整MXI的若干條款及細則 (包括部分主要日期)或提早終止MXI。此有可能對產品的回報有不利影響。

外匯掛鈎「保本投資存款」之風險披露

• 外匯掛鈎「保本投資存款」（CPI）乃涉及金融衍生工具的結構性產品。你不應只單獨基於此資料而作出任何投資決定。投資決定是由你自行作出的。除非中介人於銷售此產品時已向你解釋經考慮你的財務情況、投資經驗及目標後，此產品是適合你的，并且你充分理解及願意承擔相關風險，否則你不應投資在此產品。你於作出任何投資決定前，應確保你理解此產品的性質，並細閱CPI的相關發售文件(包括當中所載的風險因素的全文)，並在有需要時尋求獨立專業意見。
• CPI內含外滙期權。期權交易涉及風險，就算是購買期權。如市場走勢與你預期相反，該期權有機會變得無價值。
• 你應注意CPI有別於一般定期存款，故不應被視為一般定期存款或其替代品。此產品並非受保障存款，不受香港的存款保障計劃的保障。
• 你需理解CPI僅於到期時保本及你將承擔本行（作爲發行人）的信貸風險。此產品並無以任何抵押品作抵押。倘本行無力償債或未能履行其於此產品項下的責任，在最壞情況下，你可能損失你的全部投資金額。
• CPI並無於任何證券交易所上市及不受投資者賠償基金保障。
• 投資於CPI有別於直接買入掛鈎貨幣組合。
• 人民幣受限於中國政府的外匯管制，故投資者投資於涉及人民幣的「保本投資存款」將要承受人民幣的貨幣風險。
• 本行有權在若干情況下調整CPI的若干條款及細則 (包括部分主要日期)或提早終止CPI。此有可能對產品的回報 / 派息 (如有) 有不利影響。

外幣兌換風險

• 外幣兌換涉及匯率風險。將港幣兌換外幣或外幣兌換港幣時，可能會因當時外幣匯率之波動而出現利潤或虧損。如需在外幣定期到期後將外幣兌換回其他貨幣（包括港幣），存款額可能因當時外幣匯率之變動而出現利潤或蒙受虧損。

債券或存款證產品之重要風險披露聲明

• 債券/存款證乃投資產品。投資決定是由閣下自行作出的。但閣下不應投資於債券/存款證，除非中介人於銷售該債券/存款證時已向閣下解釋經考慮閣下的財政情況、投資經驗及目標後，該債券 /存款證是適合閣下的。閣下的中介人有責任確保閣下明白本產品的性質及風險，並確保閣下有足夠財力承擔買賣本產品的風險及潛在損失。
• 債券並非存款，並不應被視為傳統定期存款的代替品。
• 存款證並非受保障存款，不受香港的存款保障計劃保障。
• 購買債券 /存款證的投資者須承受債券 /存款證發行人及擔保人（如有）的信貸風險。概不保證發行人 /擔保人違反還款責任時會獲得保障。在最壞情況下，倘發行人及擔保人（如有）未能於到期時履行其各自在債券 /存款證項下的還款責任，閣下可能會損失全部投資款項。
• 人民幣並非可自由兌換的貨幣。因此，投資者買賣以人民幣計值的債券和 /或存款證將要承受額外風險（例如貨幣風險）。
• 以上並非詳盡的風險因素清單。請參閱相關「債券及存款證買賣服務」資料單張項下「風險因素」一節，以了解適用於債券及存款證的其他風險因素。
• 此資料僅並不構成，亦無意作為，也不應被詮釋為專業意見、要約、招攬或建議投資於債券或存款證產品。投資者須注意，所有投資涉及風險（包括可能會損失投資本金），債券或存款證產品之價格可升亦可跌，而所呈列的過往表現資料並不表示將來亦會有類似的表現。投資者須了解不應只根據此資料而作出任何投資決定。因此，在作出任何投資決定前，投資者應考慮該投資是否適合其本身，包括投資目標、投資經驗、投資年期、財政狀況、承受能力的風險、稅務後果及特定需要，亦應詳細閱讀相關產品之銷售文件及條款細則（包括當中所載之風險因素之全文）。投資者如對其投資有任何疑問，請諮詢獨立的專業意見。
• 本行並未就此資料所提供的任何一般金融及市場資訊、新聞服務和市場分析、預測及 /或意見（「市場資訊」）的公平性、準確性、時限性、完整性或正確性，以及該等市場資訊所依據的基準作出任何明文或暗示的保證、陳述、擔保或承諾，亦不會就使用及 /或依賴此資料內所提供的任何市場資訊而負責或承擔任何法律責任。
• 投資者須自行評估此資料、預測及 /或意見的相關性、準確性及充足性，並作出彼等為該等評估而認為必要或恰當的獨立調查。本行並無就其中所述任何投資是否適合或切合任何個別人士的情況作出任何聲明或推薦，亦不會就此承擔任何責任。

投資融資服務之風險披露聲明

閣下申請投資融資服務前，請詳閱本風險披露聲明，並諮詢閣下認為合適的法律顧問及/或其他專業顧問。

以下列出與投資融資服務（「投資融資」）相關的關鍵風險，所列之關鍵風險並不代表全部所涉風險。投資融資由恒生銀行有限公司(「本行」)提供。

1. 基金及其他投資產品買賣之風險閣下須注意，所有投資均涉及風險(包括可能會損失投資本金) 。基金或其他投資產品的單位價格可升亦可跌，而過往表現的資料並不表示將來亦會有類似的表現。買賣投資產品未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。閣下在作出任何投資決定前，應詳細閱讀及了解有關產品的銷售文件(包括當中所載之風險因素全文)。
2. 使用槓桿的風險基金及其他投資產品價格有時可能會非常波動。藉存放抵押品以槓桿形式為投資產品交易取得融資涉及極大風險，虧蝕可能會超過閣下的抵押品的價值，並可能影響閣下償還投資融資的能力。閣下使用的槓桿越高，在不利市況下承受的損失可能越大。備用交易指示（例如「止蝕」或「限價」指示）未必能限制虧蝕，市場情況可能使備用交易指示無法執行。閣下可能會在極短時間内被要求存入額外的保證金款額或繳付利息。假如未有在指定時間內支付所需的保證金款額或利息，閣下的抵押品可能會在未經閣下的同意下被出售。強制出售可能會導致虧蝕，而閣下將要為閣下的賬戶内因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責。因此，閣下應根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種融資安排是否適合閣下。
3. 與保證金要求相關的風險投資融資附帶有保證金要求。投資融資之可用額度乃根據閣下不時向本行抵押的各投資產品 (「抵押證券」) 的市場價值乘以其所適用之抵押成數所得之總值而釐定，並以額度上限為貸款的最終限額。抵押成數及額度上限由本行設定並可不時修改。如因為任何原因出現未授權透支(即貸款金額超過可用額度)，包括但不限於抵押證券價值下跌、抵押成數被更改或投資融資被取消，未授權透支金額將按未授權透支息率收取利息，而閣下承諾須立即以現金或出售投資產品並將所得款項用於償還未授權透支金額。倘閣下於收到補倉通知後不盡速採取行動及並未在指定時間內採取所需行動，本行則可隨時並在各情況下以其認為適當的方式行使各項權利，包括有權出售閣下的部份或全部抵押證券，以及對閣下於本行開立的賬戶内的現金與閣下在投資融資下欠負本行的金額進行抵銷(即使抵押證券的市場價值因市場不利情況而急劇下跌) ，而毋須事前作出要求或通知。閣下將要承擔全部損失，並仍要為閣下的賬戶内因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責。適用於投資融資的佣金、費用及其他收費亦可能增加閣下的損失。因此，閣下應根據本身的財務狀況及投資目標，仔細考慮這種融資安排是否適合閣下。
4. 利率風險適用於投資融資的息率是基於由本行不時公佈之港元最優惠利率(「港元最優惠利率」) 加上或減去預定利率釐定，息率可能隨時間而變化。當港元最優惠利率上升時，投資融資的利息支出將會增加。
5. 貨幣風險若任何抵押證券之貨幣與投資融資不同 (投資融資之貨幣為港元)，而需由一種貨幣兌換至另一種貨幣，貨幣兌換將按本行在相關時間釐定為相關外匯市場當時通行的匯率計算，抵押證券的價值及投資融資的可用額度可能因匯率的波動而改變。
6. 流動性風險如本行在市場不利情況下行使權利出售抵押證券，或會難以出售抵押證券；而於沒有市場流動性或低流動性的情況下，抵押證券的售價亦可能受到影響。如出售抵押證券所得金額不足以償還閣下於投資融資下所欠負本行的金額，閣下須負責償還剩餘的結欠。
7. 提供代存郵件或將郵件轉交第三方的授權書的風險假如閣下向本行提供授權書，允許本行代存郵件或將郵件轉交予第三方，那麼閣下便須盡速親身收取所有關於閣下賬戶的成交單據及結單，並加以詳細閱讀，以確保及時偵察到任何差異或錯誤。
8. 在香港特別行政區以外地方收取或持有客戶資產的風險本行在香港特別行政區以外地方收取或持有的客戶資產，是受到有關海外司法管轄區的適用法例及規例所監管的。這些法例及規例與<<證券及期貨條例>>(香港法例第571章)及根據該條例制訂的規則可能有所不同。因此，有關客戶資產將可能不會享有賦予在香港特別行政區收取或持有的客戶資產的相同保障。

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